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Monetário ou Não Monetário?
Quando você precisar traduzir seus itens denominados em moeda estrangeira para sua própria moeda funcional, haverá um pequeno problema:
Esse item é monetário ou não monetário?
Se você determinar a natureza do seu item incorretamente, isso pode levar a uma apresentação totalmente errada nas demonstrações financeiras.
Não é tão importante quando você consolida e precisa traduzir alguma subsidiária estrangeira para sua própria moeda de apresentação, certo?
Porque as regras da IAS 21 Os Efeitos das Mudanças nas Taxas de Câmbio dizem que, nesse caso, você traduz todos os seus ativos e passivos pela taxa de fechamento. Isso está claro.
Mas quando se trata de converter itens individuais e transações em suas próprias demonstrações financeiras para a moeda funcional, as regras são mais complexas.
Vamos dar uma olhada.
O que dizem as regras?
Para conversão dos valores em moeda estrangeira para sua moeda funcional, a norma IAS 21 determina que você deve recalcular todos os itens após o reconhecimento inicial usando a taxa de câmbio com base nas características do item específico.
Para todos os itens monetários em moeda estrangeira - use a taxa de câmbio de fechamento na data do relatório; Para todos os itens não monetários em moeda estrangeira escriturados a custo histórico & # 8211; usar a taxa de câmbio histórica (na data da transação); Para todos os itens não monetários em moeda estrangeira contabilizados pelo valor justo - use a taxa de câmbio na data em que o valor justo foi determinado.
A questão principal aqui é:
O que é monetário e o que não é monetário?
Há uma característica essencial que faz a diferença:
Um direito de receber ou obrigação de entregar um número fixo ou determinável de unidades de moeda.
Todos os itens monetários têm esse recurso. Todos os itens não monetários NÃO possuem esse recurso.
Depois de aplicar essa regra geral, deve ser fácil determinar o que é monetário e o que não é.
Na tabela a seguir, resumimos vários tipos de itens com suas características para você:
Como você pode ver nesta tabela, alguns itens são claros, mas alguns deles não são e outras questões surgem.
Adiantamentos pagos ou recebidos.
Você precisa avaliar o caráter e a substância de cada adiantamento pago ou recebido com cuidado, porque alguns avanços podem ser monetários e alguns deles podem não ser monetários.
No entanto, expliquei particularmente essa questão em meu artigo sobre Contabilização de pagamentos antecipados em moeda estrangeira em IFRS, juntamente com o exemplo numérico, portanto, leia por favor se estiver interessado.
Impostos diferidos.
Atualmente, isso é um pouco incerto nos padrões.
A norma IAS 12 Impostos sobre o Rendimento indica indirectamente que os activos e passivos por impostos diferidos são itens monetários, porque regista que as diferenças cambiais sobre passivos ou activos por impostos estrangeiros diferidos são reconhecidos na demonstração do rendimento integral (par. 78).
Investimentos em ações preferenciais.
Investimentos em ações preferenciais são outro item que requer nosso julgamento cuidadoso.
Mais especificamente, você deve avaliar os direitos associados aos compartilhamentos.
De fato, tanto o IAS 39 como o IFRS 9 dizem que os investimentos em instrumentos de patrimônio são itens não monetários.
Isso significa que, se os termos das ações preferenciais conduzirem às ações classificadas como instrumento de patrimônio, elas não são monetárias.
Por exemplo, a ação que NÃO especifica qualquer resgate obrigatório pelo emissor em uma data futura representaria um instrumento de patrimônio (ou pelo menos um componente de patrimônio de um instrumento financeiro composto).
Por outro lado, se os termos das ações preferenciais fizerem com que as ações sejam classificadas como passivo financeiro, elas devem ser tratadas como um item monetário.
Por exemplo, a ação que especifica o resgate obrigatório pelo emissor em alguma data futura representaria um passivo.
Capital social em moeda estrangeira.
Algumas empresas emitem o seu capital social em moeda estrangeira.
No entanto, nem a IAS 21 nem a IFRS 9 / IAS 39 especificam se o capital social em uma moeda estrangeira é item monetário ou não monetário e como tratar a diferença.
Na prática, o capital ordinário é considerado como item não monetário e mantido às taxas históricas. A razão é que sua recalculação para taxa de fechamento não afeta os fluxos de caixa da empresa.
No entanto, eu experimentei o oposto no passado. Algumas empresas trataram seu capital social em moeda estrangeira como um item monetário, mas levaram as diferenças de câmbio para a demonstração de outros resultados abrangentes, e não para lucro ou prejuízo. Neste caso, o capital total é o mesmo que o capital social teria sido mantido ao custo histórico.
Existe algum item que você gostaria que eu explicasse mais? Por favor, deixe-me comentar logo abaixo artigo. Não se esqueça de compartilhar este artigo com seus amigos. Obrigado!
Por favor, deixe-me saber em um comentário abaixo do artigo e se você conhece alguém que possa usar esta informação, por favor, compartilhe & # 8211; obrigado!
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188 Comentários.
Oi Silvia! Obrigado por todas as informações que você compartilha conosco.
Eu tenho uma pergunta, na empresa em que trabalho, para fins de IFRS, tivemos que diferir as receitas por serviços em um subsidiário da Venezuela.
Portanto, temos uma receita diferida em nossas demonstrações financeiras.
Minha pergunta é, quando fizemos o cálculo, o valor foi convertido em taxas médias & # 8230; isso foi para 2013, quando a taxa de câmbio era de 6,3, mas em 2014, eles tiveram uma desvalorização, e a taxa de câmbio próxima foi de 49,99 e a taxa média foi de 30,61 & # 8230;
Devemos reduzir o & # 8220; rendimento diferido & # 8221; ? e que taxa de câmbio nós usamos,
porque realmente não consigo identificar se é um item monetário ou não monetário.
Realmente agradeço uma resposta.
P. D: Sinto muito pela minha língua inglesa. Eu sou da Colômbia.
bem, eu deveria ter esclarecido que um artigo trata da economia não hiperinflacionária. Seu caso parece que a Venezuela era hiperinflacionária (do movimento louco do câmbio). De fato, você deve reapresentar seus números comparativos de acordo com a IAS 29 e o parágrafo 43 da IAS 21.
Receita diferida sob economia hiperinflacionária & # 8230;
Na empresa com a qual estou trabalhando, a moeda do relatório é diferente do USD, no entanto, a maioria das transações está sendo conduzida em USD. Uma grande parte de nossa receita diferida é em moeda norte-americana.
Como a receita diferida é item não monetário, para B / S, isso pode ser reapresentar seus valores comparativos de acordo com a IAS 29 e IAS 21, parágrafo 43. S. na data do balanço. Qual é o tratamento para a quantia a ser liberada na P & amp; L? Qual taxa usar, taxa vigente quando a fatura foi emitida ou taxa vigente quando a receita é reconhecida?
Obrigado por esclarecer isso.
Oi Silvia & # 8211; suas coisas são realmente brilhantes. Eles devem fazer um filme de James Bond com você como um contador forense rastreando os "vilões".
É extremamente útil para mim.
Muito obrigado .
Na verdade, é o melhor site e informações úteis.
Obrigado por sua formação em IFRS, é realmente útil.
Eu tenho uma pergunta;
minha moeda de apresentação é USD e minha moeda funcional é Rwf (Rwandan Francs), recebi um empréstimo de USD 1.000, a taxa de câmbio foi Rwf 700 / USD e, no final do ano, tive uma perda cambial de Rwf 500 em meu P / L, mas eu quero traduzir as demonstrações financeiras em moeda de apresentação,
minha pergunta é, vou traduzir mesmo a perda cambial usando a taxa de câmbio média ou vou ignorá-lo.
A sua perda cambial do Rwf 500 já foi realizada? Por que surgiu?
Pela primeira vez na minha vida eu sinto que posso conquistar qualquer problema de contabilidade. Obrigado Silvia.
Por favor, explique no caso de itens monetários a diferença da taxa de câmbio é levada à conta de lucros ou perdas ou ao lucro abrangente?
Nos lucros ou prejuízos quando você traduz para a sua moeda funcional.
É encorajador ver como é simples fazer as IFRSs para as massas. A profissão precisa de mais pessoas como você! Mantem.
Muito obrigado a Silvia pelo esclarecimento, realmente o assunto é confuso para nós.
mas algum tempo sua resposta é muito breve, por exemplo, pergunta de caso.
às vezes as perguntas não são muito claras para mim e eu preciso de explicação adicional & # 8211; por exemplo. Evite perguntas.
Ótimo trabalho e aqui está minha pergunta.
Se uma fatura é faturada em uma moeda e paga em uma moeda diferente em uma data posterior.
Em que taxa a fatura e o pagamento devem ser reconhecidos?
inicialmente, você reconhece a fatura com a taxa válida na data da transação (que é a data em que o passivo foi criado "ou a data de fornecimento e deve ser indicada na fatura) e o pagamento à taxa válida em a data de pagamento. A diferença é reconhecida em P / L. S.
Muito obrigado Silvia para esclarecimentos.
Contabilização de instrumento financeiro.
Espero que esta mensagem te encontre bem. Eu sou do Brasil e trabalho em uma empresa que reporta as declarações de acordo com os propósitos dos IFRs. Minha pergunta está relacionada aos princípios monetários e não monetários. Considerando que minha moeda local é de reais e o Brasil não é mais uma economia hiperinflacionária. Com base nisso, 99% dos estoques foram traduzidos como item não monetário. No entanto, temos alguns estoques que estão sendo gerenciados apenas localmente (sem exportação) e que a moeda é administrada apenas em reais (ou seja, etanol e açúcar). Então, eu estou querendo saber se, neste caso, eu tenho a possibilidade de mantê-lo como item monetário, considerando esses estoques como exceção. É permitido pelo IFRS / IAS? Existe algum memorando ou documentação do IAS?
Eu entendo suas preocupações, mas infelizmente não, os estoques não são itens monetários, já que não há direito de receber dinheiro no futuro. S.
Silvia cristalina. Muito obrigado.
Olá Sylvia. Muito obrigado.
Minha empresa registra transações em USD, mas deseja gerar relatórios em outra moeda. Assim, as demonstrações financeiras serão convertidas da moeda do USD para a outra moeda.
Se eu entendi corretamente, a planta e o equipamento da propriedade devem ser convertidos à taxa no dia em que os itens foram comprados.
Por favor, eu não sou tão claro sobre a taxa de depreciação acumulada. A depreciação não ocorre em um dia, ocorre durante todo o ano, portanto, a taxa média é usada para convertê-lo de USD para a outra moeda na demonstração de resultados. Então, qual taxa devo usar para depreciação acumulada?
Obrigado pela sua resposta.
sim, nem tudo é perfeito 🙂
Para conversão em moeda funcional: a depreciação acumulada é convertida com a mesma taxa do custo, porque, uma vez traduzido o seu imobilizado para a moeda funcional, ele não é mais um ativo na moeda estrangeira.
No entanto, você está perguntando sobre a tradução para a moeda de apresentação e que é a coisa diferente. Nesse caso, você NÃO converte o imobilizado na taxa histórica, mas na taxa de ENCERRAMENTO na data do balanço. O mesmo com a depreciação acumulada.
Sim, ajuda. Obrigado.
Por favor, minha empresa pagou antecipadamente por alguns itens. Esses itens não foram entregues à minha empresa no final do ano.
Ao traduzir minhas demonstrações contábeis para uma moeda de apresentação para fins de relatório, devo usar a taxa no dia em que o pagamento foi feito, pois não houve nenhum movimento no montante no final do ano ou eu uso taxa de fechamento?
Obrigado pela sua resposta.
esta é a questão relacionada aos adiantamentos pagos. Consulte este artigo e você encontrará sua resposta: ifrsbox / accounting-for-prepayments-in-foreign-currency-ifrs /
minha pergunta é assim:
É um empréstimo um item monetário ou não monetário & amp; Qual o efeito do empréstimo sobre a demonstração financeira ao executar a diferença de câmbio?
Empréstimo é um item monetário típico. E eu não tenho certeza do que você está perguntando na segunda parte da sua pergunta & # 8211; Se o empréstimo for em moeda estrangeira e você precisar convertê-lo em sua moeda de apresentação, será necessário usar a taxa de final de ano e qualquer diferença será reconhecida no P / L.
Esta questão está relacionada à conversão e à consolidação.
Por favor, confirme se o meu entendimento está correto para o empréstimo concedido pela holding às suas subsidiárias.
Empréstimo de curto prazo (atual) concedido pela Holding à subsidiária, se houver alguma diferença de câmbio (devido à taxa de câmbio da diferença na respectiva região), ela deve ir para a P & amp; L considerando itens monetários.
Quasi loan (Long term) - dado pela Holding à subsidiária,
se houver alguma diferença de câmbio (devido à taxa de câmbio da diferença na respectiva região), ela deverá ir para a reserva de conversão de moeda estrangeira (em patrimônio líquido), considerando que é Itens não monetários.
Desde já, obrigado.
Sou um membro ACCA do Sudão e acredito que seus artigos é muito interessante e bastante simples.
Muito obrigado por sua ajuda.
Estou muito feliz em ver este site. É muito útil, pois as coisas são explicadas com facilidade.
Eu queria saber algo mais sobre a tradução de saldos de câmbio:
Por exemplo: Se a moeda funcional e de apresentação for USD e houver uma conta bancária em GBP (Great Britain Pounds). Se as transações são realizadas e os saldos são mantidos na conta bancária denominada em libras esterlinas somente para transações realizadas por um cliente e não para o uso da Companhia, a empresa ainda deve reavaliar essa conta bancária para USD na taxa de câmbio da data de referência. (ou seja, como um item monetário) ou pode calcular o banco recon em saldos em GBP e USD a serem informados, as transações originais em GBP seriam convertidas para USD à taxa na data da transação?
Será de grande ajuda se você puder me orientar sobre isso.
Este é um site muito bom para entender as coisas de maneira simples sem tornar as coisas ambíguas e confundir os outros.
Realmente útil artigo e site, mas estava apenas esperando um pouco mais de orientação. Eu trabalho em Mianmar onde a moeda funcional é kyat e moeda de relatório é USD. Nossa matriz é baseada em Cingapura e registra a moeda USD. Eles investiram US $ 25.000 em ações de cada entidade. Isso, obviamente, foi traduzido com taxa histórica em kyat e agora é avaliado em aproximadamente US $ 23.500. Para fins de reconciliações entre empresas, certamente os US $ 25.000 investidos precisariam ser agora de US $ 25.000 para fazer a correspondência entre as empresas? Você menciona ser capaz de reavaliar isso para o OCI, em vez de P & amp; L, o que presumivelmente significaria que o capital social se tornaria US $ 25.000 e o FX seria reconhecido através do patrimônio em - US $ 1.500. No meu software de contabilidade, Xero, não consigo ver um OCI & # 8211; posso criar uma conta e postar diretamente no balanço?
Por favor, deixe-me saber se eu tenho o entendimento correto! Obrigado,
O artigo é de fato muito interessante e útil. Eu tenho uma pergunta: quais são os adiantamentos pagos à equipe? adiantamentos salariais ou adiantamentos para viagens relacionadas ao trabalho & # 8211; itens monetários ou não monetários?
Agradeço antecipadamente!
você está pagando os salários em moeda estrangeira? hmmm, interessante.
De qualquer forma & # 8211; Existe o direito de receber o dinheiro de volta no futuro? Do ponto de vista prático, eu trataria os avanços relacionados ao trabalho como itens monetários (porque seus funcionários precisarão fazer um acordo e pagar-lhe algo de volta). Eu trataria os salários da mesma maneira, embora você possa argumentar que esses avanços já são ganhos pelo funcionário. Depende de quando você os paga também. S.
Obrigado pelo seu material e você poderia me esclarecer mais sobre o capital social em moeda estrangeira.
Não está claro sobre o seu comentário - eles levaram as diferenças de câmbio para a demonstração de outros resultados abrangentes, e não para lucro ou prejuízo. Neste caso, o capital total é o mesmo que o capital social teria sido mantido ao custo histórico & # 8221;
Uma entidade está isenta de impostos nos próximos 10 anos. Se é um item monetário ou não. Se a van será registrada como ativo intangível.
Uma licença que é transferível, mantida por empresa é um item monetário ou não. Se também pode ser registrado como ativo intangível no balanço patrimonial da empresa.
Nossa empresa pagou despesas em nome de um cliente para obter o seu negócio por 5 anos. O cliente concordou em nos pagar o valor em dinheiro da parte não amortizada das despesas que cobrimos se rescindirem o contrato antecipadamente.
Você consideraria isso monetário ou não monetário?
p. s. Seu site e materiais são ótimos recursos! Obrigado!
existe o direito de receber o dinheiro? Eu acho que não & # 8211; somente se a possibilidade de rescindir o contrato antecipadamente for provável. Se não for provável, então não é monetário. S.
Correto, não temos o direito de receber dinheiro a menos que a rescisão do contrato ocorra. Então, a classificação de não monetária faz sentido.
Obrigado pelo seu artigo.
Torna-me mais claro ao fazer o processo de conversão para alterações na moeda funcional (por exemplo: USD para GBP).
No entanto, há uma pergunta em minha mente de que se a moeda da função da empresa (por exemplo: GBP) mudar de volta para USD no futuro (por exemplo: 3 anos depois).
Então, como é o tratamento contábil das diferenças de tradução & # 8216; & # 8217; reconhecido em outro rendimento integral surge do ano 1 ao ano 3. Em outra palavra, resultará um & # 8216; reversão de tradução & # 8217; para ser mostrado na declaração de mudanças no patrimônio líquido para essas diferenças de tradução.
Meu pensamento é realizar toda a reserva de tradução para reter os ganhos no ano financeiro, quando a moeda funcional mudar de volta para USD (por exemplo: no ano 4).
Mas não tenho certeza se é praticável ou se qualquer padrão de contabilidade se refere.
P / S: Supondo que as demonstrações contábeis estão todas presentes no USD.
Aqui é um desafio para mim. O trabalho em andamento é derivado da prestação de serviços monetários ou não monetários?
Também o trabalho em andamento (WIP) é um ativo atual. Em relação à deterioração do WIP que as IFRS devem usar para resolver isso?
Fae, a mesma pergunta novamente: existe o direito de recolher dinheiro ou algum outro ativo financeiro no final? Eu acho que não no caso do WIP, então eu diria que não é monetário. S.
I. t.o. o mais recente IFRS, existe algum cenário em que as perdas cambiais podem ser capitalizadas para um ativo? Alguns anos atrás, a SIC11 fez provisão para isso (se certos critérios foram atendidos), mas foi posteriormente substituída pela IAS21.
Por favor, deixe-me ter seus pensamentos.
A despesa diferida é monetária ou não monetária?
Que tipo de transação está trocando A / R com a terra?
Por exemplo, o cliente deve 100.000, mas em vez de dinheiro eles estão dando 150.000 terra.
Recebíveis ainda são ativos monetários e uma terra não monetária. S.
Oi, as obrigações sob arrendamento financeiro e benefícios de pensão a serem pagos são monetárias? E porque?
Este artigo que você publicou é muito informativo.
Eu mesmo estou estudando o US GAAP.
Segundo o US GAAP, para consolidação de subsidiárias estrangeiras, entendi que primeiro preciso reavaliar as finanças da moeda local para moeda funcional usando o método temporal. Para aplicar o método, deve-se identificar claramente itens monetários e não itens no FS.
Por favor, deixe-me saber se posso razoavelmente presumir que os detalhes de classificação que você mencionou neste post são válidos sob o US GAAP também?
em geral sim, eu acho que sim # 8211; A tabela acima também se daria bem sob o US GAAP. S.
Oi Silvia Uma questão. Eu sou da Argentina. Eu trabalho em uma empresa cuja moeda funcional é USD. O imposto de renda é calculado e pago em moeda local (ARS). Trimestralmente, calculamos o imposto de renda diferido para reportar nossos dados à matriz, obviamente em USD. No entanto, o ativo / passivo de imposto diferido deve ser considerado como um saldo em ARS ou USD?
Diego, não sei se entendi sua pergunta. Se você pagar impostos em ARS, então seu imposto diferido é ativo / passivo de ARS porque será compensado no ARS no futuro. É isso que você perguntou? S.
Sim, você respondeu minha pergunta. Obrigado!
Conforme as IAS 16.24 e # 8211; Troca de ativos fixos não monetários.
Está certo ou em linha com o IAS registrar o ganho no câmbio do imobilizado imediatamente? (é semelhante na natureza)
Obrigado e cumprimentos
Grandes coisas no site, obrigado.
As contas a pagar entre empresas (quando uma agência deve à sua controladora) são monetárias ou não monetárias?
A empresa matriz (a) financia a filial ou (b) paga as faturas de terceiros e as recarrega de volta à filial.
Desde já, obrigado!
Obrigado por compartilhar essa grande visão.
Uma pergunta rápida.
Minha moeda funcional é dólar.
Supondo que eu adquira um empréstimo de £ 10.000 a uma taxa spot de $ 1.2 / £ em março e usei o empréstimo para adquirir o EPI (Plant), custando £ 10.000.
Dar $ / £ é 1,5 em dezembro.
Ao preparar as demonstrações financeiras em USD no final do ano, declaro o imobilizado em US $ 12.000, Empréstimo em US $ 15.000 e Perda de US $ 3.000.
OU reafirmar o EPI em US $ 15.000 com um ganho correspondente de US $ 3.000?
você não reafirma o EPI & # 8211; é um item não monetário. A primeira opção está correta. S.
Obrigado sylvia.
Eu gosto de sua maneira de escrever realmente aproveitar este site.
Omg, isso é tão útil! Eu estou preparando FS para uma empresa nos últimos 8 anos com participações de capital em diferentes moedas espalhadas ao longo dos anos: - O.
Que ótimo artigo! então eu trabalho para uma editora onde nossas revistas são vendidas em uma venda e retorno. No primeiro dia acumulamos para o que esperamos que a venda final seja e nosso distribuidor nos pagará 70% da venda final antecipada à taxa de câmbio do dia. 6 meses depois, eles pagam, digamos, 20% da última venda antecipada na taxa de câmbio do dia e quando a revista sair das prateleiras, eles terão os 10% finais à taxa de câmbio do dia. Eu suponho que este é um item monetário, mas como você trataria os ganhos e perdas de fx?
Eu devo dizer que você está fazendo um ótimo trabalho. Muito obrigado por educar toda a comunidade contábil de maneira tão simples. Minha pergunta é que o IFRS é silencioso sobre o uso de taxa de compra ou taxa de venda durante a gravação da transação. Além disso, por exemplo, avaliar quaisquer ativos monetários na data de encerramento, também, qual taxa deve ser usada. COMPRA, VENDA OU MÉDIA. Pode fazer grande diferença entre a média e a taxa de COMPRA / VENDA quando as Quantias são realmente grandes.
A IAS 21 do parágrafo 26 afirma que quando você tem várias taxas disponíveis, então você deve tomar a taxa na qual você liquidaria o passivo ou recuperaria o ativo na data de mensuração. Praticamente isso significa - se você tem US $ a receber, então você usa a taxa de compra (você receberá US $ e o banco compra-os para converter para INR), e se você tem uma obrigação em US $, então você usa a taxa de venda.
De qualquer forma - você precisa ser consistente e usar sempre os mesmos princípios. Espero que isto ajude! S.
Já o Capital Social denominado em moeda estrangeira está utilizando taxa histórica.
Quando temos uma redução de capital, usamos a taxa histórica ou a taxa à vista da transação?
Na minha opinião, acho que deveria estar usando taxa histórica.
Só querendo saber se você pensa o contrário?
Eu acho que a diferença de câmbio deve entrar em OCI no nível da empresa e no nível consolidado, pois é capital na natureza. Certo?
Pergunta interessante. Não é resolvido de forma alguma nas IFRS. Eu aplicaria taxa histórica e mostraria qualquer divisa estrangeira em lucros ou perdas. Deixe-me esboçar as entradas de diário:
& # 8211; Responsabilidade para com os acionistas de redução de capital: Capital de Débito / Responsabilidade de Crédito & # 8211; usando taxa histórica.
& # 8211; Dinheiro pago aos acionistas: Responsabilidade de débito, Débito P / L & # 8211; Perda de câmbio / caixa de crédito (usando a taxa à vista real).
Se o pagamento for feito após o final do período de relatório, você reavaliará o passivo pela taxa de fechamento real por meio de P / L. S.
Obrigado por este post.
Eu tenho uma pergunta. Poderia, por favor, informar-me sobre o impacto dos impostos diferidos sobre a FCTR (Reserva de Conversão de Moeda Estrangeira) / CTR (Reserva Cumulativa de Conversão)?
por favor, você pode esclarecer a questão? Você está perguntando como tratar o imposto diferido quando ele se traduz na moeda de apresentação? Ou se deve reconhecer imposto diferido na CTR? Ou & # 8230; S.
Esperando que você possa ajudar a esclarecer o tratamento das obrigações de ARO / Restauração que provavelmente serão liquidadas em uma moeda diferente da moeda funcional de uma empresa. Seriam estes tratados como passivos monetários e retranslacionados a cada data de relato ou não monetários?
Caro Andy, sim, você está certo. A razão é que a ARO é uma obrigação típica que será liquidada ao gastar algum dinheiro. Se estiver em moeda estrangeira, é necessário revalorizá-lo no final de cada período de relatório. S.
Eu tenho uma pergunta. Eu trabalhei em finanças de um grande banco. No final do mês, o sistema auto-reavaliou todas as despesas em moeda estrangeira usando a taxa de fechamento do mês. Então as despesas aumentaram. Está correto? Eu não acho que isso segue as IFRS.
Obrigado pelo seu tempo.
Caro Su, você está certo, isso não está de acordo com o IFRS. O IFRS solicita a conversão de transações em moeda estrangeira pela sua taxa à vista real. S.
Su novamente. Eu gostaria que você explicasse mais sobre o Capital Social em uma moeda estrangeira. Como estou trabalhando em banco estrangeiro de Myanmar, a moeda de apresentação é em USD, eu gostaria de entender como a diferença de câmbio devido a fundos de capital é apresentada. Estamos preparando o balancete, o balanço patrimonial diário e o capital em USD, que é fixado em taxa histórica. Atualmente tomamos a diferença de câmbio do item do balanço patrimonial como reserva de reavaliação, não para lucro e prejuízo. A taxa de câmbio está em tendência de queda nos dias de hoje. Se tomarmos isso como lucro, faremos um enorme lucro líquido em nossas contas. Eu gostaria de ouvir sua opinião.
Estou ansioso por sua resposta gentil. Obrigado.
Desculpa. A moeda da apresentação em Myanmar é MMK (Myanmar Kyat).
Eu sou Nidhi da Índia. Eu vi seus vídeos no you tube e foi muito impressionante. Eu quero aprender mais e interessado no seu kit IFRS. Profissionalmente sou revisor oficial de contas e trabalho na multinacional, tenho poucas perguntas.
1 Se o seu KIT IFRS só é útil para estudantes ou profissionais de ajuda?
2 você estava perguntando exemplos práticos em seu vídeo tutorial se o exemplo foi aquele que lemos nos livros durante a vida estudantil ou no exemplo prático que enfrentamos diariamente.
Obrigado e cumprimentos.
obrigado por comentar, no entanto, isso está fora do tópico. Deixe-me responder em breve:
1. Eu diria que tanto os alunos quanto os profissionais estão dentro dos meus alunos.
2. Além disso, eu diria ambos. O material do Kit IFRS começa do básico e, portanto, há alguns recursos básicos para & # 8220; estudante & # 8221; exemplos, mas, em seguida, vai para tópicos mais difíceis e também exemplos são mais da vida real e envolvendo complexidades.
Por favor, se você tiver mais dúvidas, entre em contato comigo através da minha página de contato e eu vou voltar. Obrigado! 🙂
Se eu credito vendas / receita e débitos de recebíveis comerciais. As vendas são um item monetário para fins de taxa de câmbio.
Se eu receber moeda estrangeira como adiantamento para mercadorias. Eu gravei na taxa de câmbio à vista. No entanto, no momento do reconhecimento de tal adiantamento como receita, devo calcular o ganho ou a perda cambial.
Acho que este artigo sobre adiantamentos em moeda estrangeira ajudará você. Ele fala sobre imobilizado, mas também se aplica a estoques. S.
Muito obrigado!!
Você pode dar alguns exemplos de itens monetários em moeda estrangeira de longo prazo.
Oi Santosh, por exemplo empréstimo de longo prazo em moeda estrangeira ou um título em moeda estrangeira seriam itens monetários de longo prazo.
Atualmente fazendo algum trabalho de pesquisa sobre a classificação adequada de Ativo / Passivo Fiscal Diferido como Monetário ou Não Monetário. Você pode expor nesta parte do padrão que você disse indiretamente afirma que DTA / DTL são itens monetários:
A norma IAS 12 Impostos sobre o Rendimento indica indirectamente que os activos e passivos por impostos diferidos são itens monetários, porque regista que as diferenças cambiais sobre passivos ou activos por impostos estrangeiros diferidos são reconhecidos na demonstração do rendimento integral (par. 78 ). & # 8221;
Obrigado Sra. Silvia.
Oi Silvia, gostaria de saber como se deve tratar um título perpétuo (callable) emitido como capital de Nível 1 em um banco. Isso seria não monetário porque o Nível 1 é considerado capital? ou deveria ser considerado como um item monetário porque é semelhante a um título?
Esta é uma questão muito interessante. Agora, deixe-me perguntar-lhe # 8211; esse vínculo paga algum interesse? Se sim, então você tem um instrumento composto de fato: um principal = que é uma parte de capital, e um passivo = a obrigação de pagar juros. De acordo com o IAS 32, você deve dividir essas duas partes e contabilizá-las separadamente (patrimônio líquido vs. passivo). Depois de fazer isso, uma parte do passivo é monetária e uma parte do patrimônio não é monetária. S.
Obrigado pela sua resposta.
Sim, este instrumento paga juros, no entanto, mesmo os juros são condicionais e a critério da instituição emissora do título. Além disso, o não pagamento de juros não é considerado um evento de inadimplência, pois faz parte da estrutura do título. Eu presumo que, com essas condições em vigor, até mesmo a parte de juros deve ser considerada não monetária. Estou certo?
Neste caso, você precisa classificar este instrumento corretamente & # 8211; dívida ou patrimônio? Como o banco classificou isso? # 8211; equidade, eu acho? Como não há obrigação de entregar dinheiro, então é correto classificá-lo como patrimônio e, nesse caso, sim, concordo, não monetário. S.
Obrigado Silvia, isso esclarece.
se tenho investimento em subsidiárias e imparidade deste investimento. Ambos estão em moeda estrangeira. Qual taxa devo usar para traduzir a moeda de apresentação? Desde já, obrigado.
nas suas demonstrações financeiras separadas, estes são itens não monetários, portanto, use taxa histórica. Se você, por algum motivo, traduzir suas demonstrações financeiras em alguma moeda de apresentação, use as taxas de fechamento. S.
depois de computar o ganho ou perda estrangeiro sobre recebíveis e contas a pagar usando a taxa de fechamento, qual será o tratamento. o que significa que o livro-razão será debitado e creditado.
se houver perda de contas a pagar, então Débito P / L & # 8211; Perda cambial (ou as mesmas despesas que as relacionadas às suas contas a pagar) / Contas a pagar. Analogamente os itens restantes. Você entendeu a ideia. S.
Se a empresa recebeu uma quantia em moeda estrangeira de uma empresa e diretor relacionado, precisamos traduzir novamente a conta corrente e o diretor da empresa relacionada à taxa de fechamento da taxa de câmbio na data do relatório?
Como o diretor c / a compreende o montante em várias moedas, parece que é necessário quebrar o saldo em diferentes partes por moedas e, em seguida, re-traduzir. Isso está correto?
se a empresa desejar alterar a moeda funcional, o que a empresa fará em relação à parte do capital próprio, como retenção de lucros, capital social e ágio sobre o capital social?
Como a empresa poderia contabilizar a provisão para perdas com empréstimos? Monetário ou não monetário? se é monetária, qual é o lançamento no diário sobre ganho / perda da provisão?
Quando você altera a moeda funcional, contabiliza a modificação prospectivamente. Isso significa que você deve voltar a traduzir TODOS OS ITENS (incluindo capital social, lucros retidos, etc.) pela taxa na data da alteração e esses valores convertidos serão novos valores de custos históricos para itens não monetários.
Quanto à segunda parte da sua pergunta & # 8211; A provisão para perdas com empréstimos é monetária, exatamente como os próprios empréstimos. O lançamento no diário é simplesmente Debit P / L & # 8211; Perda cambial / Cr. Provisão (ou vice-versa, se houver um ganho na provisão).
Muito obrigado pela sua resposta.
Eu tenho mais uma pergunta sobre a parte do PPE. A empresa possui moeda funcional é KHR. A empresa comprou carro em 2014, quantia de 10.000 USD e taxa de câmbio de 4.000 KHR, nesse dia a empresa registrou o valor do carro de 40 milhões de KHR. Após dois anos, a empresa muda a moeda funcional de KHR para USD no início de 2016, de modo que o ativo fixo permanece NBV 24 milhões KHR, acumulado 16 milhões KHR taxa de câmbio é de 4.100. Assim, gostaria de saber qual valor / taxa de câmbio devo usar para converter em nova moeda funcional?
you should still use the rate at the date of a change. Once you booked your car in the financial statements by the historical rate of 4000, then you can forget about USD and the car is simply “KHR” non-monetary asset. When you change the functional currency, you translate the car at 4100 rate. S.
In relation to the calculation of PPE additions of a foreign currency subsidiary in the consolidated financial statements –
Which method should be used to calculate additions value of the FC subsidiary balance?
1) Closing consolidated balance sheet exchange rate multiplied by additions for the year in foreign currency.
2) Exchange rate at time of purchase x value of addition in FC. (the difference between the closing rate and rate used to be shown as FX translation)
This is only a problem when you consolidating a foreign currency subsidiary to Group reporting currency.
PS: If method 1 is used > PPE additions may not tie to the cash flow statement.
I know exactly what you mean and believe me, I saw more methods of doing this. However, additions are a “movement” item and therefore they should be translated at the dates of transaction (see also IAS 7,par. 25). Any differences are reported as CTD (currency translation difference). Also, this is going to tie with your statement of cash flows, believe me 🙂 S.
Related to the monetary vs non-monetary item, please help me this case:
Company A & Company B sign 2 contracts:
Contract 1: A sells machine to B, value: 200 million USD.
Contract 2: B will pay for the contract 1 by delivering 120.000 tons of Cashewnuts to A in 7 years.
The question is: In the Balance Sheet of B, is the payable 200 million USD monetary or non-monetary? And at 31/12/2016, the payable will be recognised at the closing exchange rate.
Based on IAS 21: “A right to receive or obligation to deliver a fixed or determinable number of units of currency is monetary item”, B’s obligation is not have to pay a number of units of currency, otherwise, B will pay a number of goods=> This payable is non-monetary items => Therefore, it will not be recognised at the closing exchange rate, but using the exchange rate at transaction date.
So, is it correct?
this is a very interesting question.
I agree it’s a non-monetary liability, but I do not agree to keep it at historical cost. In fact, you have a sale of cashews that was paid by the machine. The fact you accepted the payment for cashews (machine) 7 years before their delivery means that you have 2 things to deal with:
& # 8211; you have a contract liability (look to IFRS 15.par.106), and.
& # 8211; there is a significant financing component involved (as delivery happens 7 years after payment).
Therefore, instead of mere keeping the liability at historical rate, you should think about discounting, recognizing interest income each year and then also – think about the fair values. I guess company B is the producer of cashews and they need to be reported at their fair value at the end of the reporting period (look to IAS 41). As the contract liability is tied with cashews, it would be appropriate to do the same. Not easy!
Thank you Silvia, I really appreciate. I will consider what you advised. Then if I have more questions, please help me!
We are currently auditing a Group which has Investment in an associate in foreign currency.
The Investment in Associate is a non-monetary item.
It is accounted for using the cost method for parents financials, and equity method for the consolidated financials.
My Question: For consolidation purposes, the client has revalued this investment and the corresponding revaluation gain/loss is set off against the carrying amount of investment (equity method as done for share of profit/loss in associate).
Kindly advice is the foreign currency investment in associates can be revalued at closing rate and the effect shown under the investment?
for consolidation purposes, you should translate investment’s financial statements to presentation currency using the closing rate for assets/liabilities and average rate for income expenses. Here, CTD – currency translation difference within equity arises. Then you apply the equity method as usual. S.
Obrigado pela sua resposta.
Could you kindly clarify what it means by “CTD – currency translation difference within equity”?
Let me rephrase my query: Investment in an Associate on 3 Jan 16 of USD 1m, recognized as GBP 789K at initial recognition by the Parent.
So at year end would the USD 1m need to be revalued/translated again at closing rate with an exchange gain/loss affecting the initial Investment of GBP 789k? along with the share of profit/loss during the year (equity method)?
in parent’s separate financial statements, you do nothing, because as you wrote, it is stated at cost (= at the historical rate, as this is non-monetary asset).
In consolidated financial statements, you need to translate associate’s financial statements first. You take its balance sheet – apply closing rate to everything. You take its P/L – apply average rates to everything. If you do it right, you will find out that the balance sheet does not balance (because you used different rates for balance sheet and profit or loss). This difference is CTD.
When you have the financials of associate stated in parent’s functional currency, there you go – apply the equity method.
So no, you do NOT revalue the USD 1 m. & # 8211; you do it as I’ve just described. S.
Thanks a lot Silvia.
Appreciate your help on this.
One of our client’s functional currency is USD, but presentation currency is SGD, so while translating all income , expense to present in the Financial Statements(FS) do we have to use spot rate of SGD-USD and year end rate of SGD-USD to translate monetary item’s for presenting in the FS in SGD, which makes the process sound tedious, also will this affect the forex gain/loss. please enlighten me in this regards..
once you have your financial statements in USD, then at the year-end, for presentation purposes, you should:
& # 8211; translate all assets and liabilities with the closing rate.
& # 8211; translate all items of expenses and revenue with the transaction date rate (spot), but to be more practical, you can use the average rate during the period.
There will be a difference and your balance sheet will not balance, because you use different rates (year-end for assets/liabilities and average for P/L) – you show this difference at CTD (currency translation difference) in equity. S.
Thanks a lot Silvia, do you have any CPD Courses for ACCA-especially for FRS 37, FRS 11 and FRS 18.
I have covered these areas in my IFRS Kit – and yes, it counts for CPD. S.
Excellent article, vrey useful.
Question: We are a new start with a functional currency of Euro (salaries etc. paid in Euro). However, given the complex nature of the company we have been unable to get a Euro bank account set up as of yet. We have the use of a USD intermidiary for now. We are paying Euro supplier invoices out of the USD a/c.
(a) Post to both the bank GL and trade payable (TP) in USD and drive the FX from the TP to the P&L, or.
(b) Post the Euro invoice value against both the bank GL and TP and translate the bank GL at month end closing rate, bringing the exchange difference to the P&L?
when you get the invoice, you normally book it in EUR (no USD bookings). However, the problems arise when paying the invoice from USD account. When you pay the EUR amount, then the bank automatically translates the EUR amount to USD – so use this rate for booking the payment. At the end of the reporting date, only the remaining balance on USD account is translated to EUR and the difference is brought to P/L.
Hi , i need to know that investment in shares are nonmonetary assets. Then how is it not an intangible assets as per IAS38? Please clarify me.
I don’t understand your question. Intangible assets are definitely non-monetary – it’s also shown in the table above. S.
My company is holding company. These financial statements are presented in United States Dollar (US$), which is the Company’s functional currency. As at 22 April 2016, we investment a subsidiary. The subsidiary company’s functional currency is Indonesian Rupiah (IDR).The subsidiary company incorporate on 01 January 2016.
My question is should the historical rate of share capital for subsidiary company be the rate the date of incorporation or date of investment?
For a company under IFRS that buys its inventories in foreign currency, revaluation of that goes to P&L? All purchases between related parts.
I have a query. Unbilled Revenue in Foreign Currency Monetary or Non monetray assets ?
We record sales at point of delivery. payment terms like 50% advance 30 % on delivery , 10% after 1 month of delivery, 10% after 2 month of delivery. on delivery, we book the sales account at 100 % value . Dr. Customer a/c credit :sales.
later we transfer 20 % of sale value to unbilled revenue. after 1 month or 2 month we transfer amount from unbilled revenue to Customer Account( Using exchange rate on the date of Transfer). My doubt here the unbilled revenue is monetary or non-monetary ?
Hi, I hope someone could help me remind which are posible non monetary assets and liabilitys.
Are “holding for trade liabilities”, “derivative liabilities”, “non derivatives liabilities with exposition hedged by derivatives” good examples? Are they all? And what about the Assets?
Hi Silvia, if a UK Company has a $20m USD loan which, translated last financial year end equals £15m. If this year it translates at £17m. Is the double entry as follows:
Dr Other Comprehensive Income Reserve £2m (P&L)
Cr Bank Loan £2m.
Hi, i would also like to find out something. Shareholder loans are ideally a form of equity right? Should these be considered as monetary assets/liabilities. If not should repayments have the element of Exchange gain/loss if these where issued in foreign currency?
Hi Silvia – appreciate your time on the subject! My question is related to intercompany transactions. Our functional MXN entity has a long term loan payable in USD. For the revaluation, we are placing in OCI, but my question relates to capitalizing interest on a monthly basis. Would the USD interest we are capitalizing to principal be entered at the rate on day of capitalization, or does it make sense to move the net MXN amount from the prior month?
Hi Silvia-i have little confusion that how a bank loan is monetary liability? suppose i got 100 dollors loan from bank on 10% interest with 1 year validity. After on year i will pay 110 dollors rather than 100 dollors, in this case in terms of unit of currency is not fix. please explain it thanks:)
yes, it is a monetary liability, because at the end, you will need to pay cash. And, it’s OK that it’s not fixed – it’s at amortized cost, isn’t it? S.
Hi Silvia-thanks for your appreciable answer. You r best. Now you have become my best teacher, God Bless You.
My next questions is regarding ‘Going concern concept’ i have searched much more to know that why this concept have two title one is ‘assumption’ and the other one is ‘principle’and why this is concept is assumed and who assume it?
My thinking is that as a principle it must be followed then there should be no chance to assume it. who assume it he must be believe that as a principle it has been followed in preparing financial statement.
Obrigado pelo artigo incrível. Can you do one for temporal method vs current rate method with some examples as well?
Hi Silvia, could you please explain how to account for equity investments in a foreign currency?
As an example I have a functional currency of ZAR and bought one USD Apple share as follows:
I paid ZAR 1820 for one Apple share when the share price was USD 140 – That means the exchange rate was 13:1 on purchase date.
On month-end the USD share price is USD 145 and the ZAR exchage rate is 15:1 – For accounting purposes I have chosen to account for the share price movement in a non-distributable reserve (NDR) and take USD 5 x ZAR 13 = ZAR 65 to the NDR account.
Can I account for the actual ZAR movement from ZAR 13 to ZAR 15 in profit and loss? (ZAR 2 x USD 140 = ZAR 280 loss accounted for in profit and loss)
Given the example above, all I want to know is if the share price movement (140 to 145) needs to be accounted separately from the currency movement(13 to 15), or if it all goes to one account?
1 Apple share would be classified as other investment, being the financial instrument under IFRS 9 (not a subsidiary, not an associate). In general, it is a non-monetary asset. However, for most shares (equity instruments), IFRS 9 prescribes revaluing them at fair value.
Therefore, the fair value of your investment at the end of the month is 145*15=2 175 ZAR, its cost was 140*13=1 820 ZAR (assuming it was equal to its fair value at the acquisition date), so the difference of 355 ZAR is a FV change.
You should treat the foreign currency differences as a part of the fair value change.
How to recognize the fair value change?
This depends on how you classified this equity investment under IFRS 9. Is it at FVTPL? Or FVOCI? What is the purpose of holding the share?
Making long story short – if you classified at FVTPL, then book 355 ZAR in profit or loss, if you classified at FVOCI, book 355 ZAR in other comprehensive income (not “non-distributable reserve” – no such a term in IFRS). S.
Kindly explain why Provisions for employee benefits are classified as Monetary Item?
The reason is that you will have to settle the provision in cash one day, isn’t it? S.
Thanks for this article, Mam. Would you explain what should OCI classified as? Non monetary or monetary? Should i used closing rate or average rate for remeasurement of OCI?
Ercik, are you asking about the revaluation to the presentation currency? In this case, I strongly recommend reading this article, it answers your question. If you are revaluing to functional currency, use historical rate, i. e. as for non-monetary item – this is said in general. S.
Sir when we have no historical cost Bt we have opening rate average rate and closing rate… That time which rate applying on nonmonetary asset and liability.
Dear Reema, I think you should have a historical cost, because that’s the amount at which you recognized the asset or liability for the first time, isn’t it?
Ótimo site! Is a sales agreement to deliver equipment in the future considered a monetary item?
how is this sales agreement recognized in the financial statements? Do you have any assets or liabilities resulting from this agreement recognized in the balance sheet? Because, in most simple cases, there’s nothing recognized and as a result, there’s no monetary or non-monetary item. S.
Hi Sylvia? Thanks for the information. It really is helping.
Can you please explain to me why intangible assets are classified as non-monetary?
Hi Nelao, for the same reason as property, plant and equipment – i. e. there’s no right to receive cash. S.
Am working with a client in Belgium whose parent company is Chile. So, EUR is accounting currency whilst USD reporting currency. The client is adopting IFRS. However, when preparing their Financials in USD, they are translating inventory and COGS at “Transaction rate”which is actually not a mandate per IFRS. When asked client says, that using this method they get more accurate forex impact in their books. What is your recommendation?
this method is simply not under IFRS, it is contrary IAS 21. It is NOT permitted to depart from IFRS if you think that “it’s more accurate”. Unless they apply IAS 21 properly, they cannot mark their financial statements as under IFRS (or compliant with IFRS). Or, an auditor should issue a qualified opinion (I guess you were talking about translating from functional to presentation currency). S.
so for non-monetary items do we need to reaccount for the exchange rate at 30 June? even if they pay for the item in the next financial year but purchased it before 30 June?
No, for non-monetary items, you leave them as they are, in the historic rate. S.
Hi Silvia, As per IAS 21, Monetary item is if it gives right to receive or obligation to pay fixed or determinable number of currency units. so consider it how deferred income can be a non monetary item as one can determine the amount of income which though does not belong to current period but belongs to future period but the amount is certain & fixed.
Oi. Our company have loan agreement in USD (which is not our reporting currency). Considering the fact that contractual rate of the loan is decreasing, however for IFRS purposes we use effective interest rate, currently we have positive figure in interest payable (kind of we have paid more than we incurred). Should this amount be revalued or not? if not, which rate we should use for the interest expenses incurred at the next period for which we already paid?
Agradeço antecipadamente.
Is External commercial borrowing monetary or non monetary item?
Monetary, as there’s the obligation to deliver cash.
Hi Silvia i need your help for accounting FCY share capital injection.
Our Company X functional currency is NPR. We have received contribution from abroad shareholder against pref. share capital in USD. Our local bank has provided certificate of cash injection in NPR 102.8/USD. Exchange rate for our recording purpose is 103.26. We allot shares to our shareholders in NPR in future. Our main concern is what is the historical rate for us and appropriate accounting?
Further we have to register FDI in central bank, however the same rate will be 102.80.
what if our company received training fee in advance for 1 year, and we record it as deferred revenue, but the contract said if there is termination we have to refund the fee that we received in advance proportionally. por exemplo. number of days elapsed in one year, a 365 days per year as basis computation.
based on the nature of the contract is it monetary or non monetary?
Thank you for this write up. However, i have a question as follows:
There is an Long Term Loan in USD from a related party (a subsidiary within the same group).
Is this a monetary or a non-monetary item?
Should the loan be revalued at the closing rate of the local currency?
Thank you in advance for your response.
Monetary. Yes, it should.
Please help to identify whether the VAT receivable is monetary account. We are eligible to net off the difference between input VAT and output VAT. Therefore we get cash for difference. However, for those VAT output claimed back which were not confirmed by Tax Authorities (due to paperwork) we can claim the balance to be netted without cash return. While it sounds like non-monetary, there is still option to get cash for part of the built VAT receivable.
Agradeço antecipadamente.
Olga, this is a monetary account, because in fact, you have the right to receive cash (although it’s technically netted off with your next VAT payable). S.
The company i am working have a loan in foreign currency which was translated into presentation currency using year end rate and the difference was recognised in P&L account , unfortunately in our.
case it was loss. Now while filing tax returns our tax authority is not allowing us to claim this as an expense since we have not started repayment. I would appreciate as to what is the rule in your country.
Thanks and looking forward to your response.
Is retained earnings monetary or non-monetary? Do we need to translate retained earnings in foreign currency using closing exchange rate at the reporting date?
Agradeço antecipadamente.
Non-monetary. If you translate transactions to the functional currency – Não.
My company (GBP functional currency) has an equity accounted investment in a third party who reports in Euro’s. Our initial investment and subsequent share of their net income have been recorded in Euros in our books, which are converted to a GBP equivalent using the rate on the day.
My question is, should we revalue our investment using the month end rate?
Muito obrigado antecipadamente.
Hi Matt, in general, equity investments are non-monetary items and they should not be revalued, but kept at historical cost. S.
My question is on whether exchange differences should be disclosed above earnings before interest, tax & depreciation (EBITDA) or it should be disclosed below EBITDA.
What determines such disclosure options?
Lael, let me tell you that IFRS do not state the exact order of items in your profit or loss, they just state the minimum content. Also, EBIDTA is not defined in IFRS as it is non-accounting measure. However, logically, you should report forex differences in the same line as the items to which they are related. For example, if it’s forex on translation of payables resulting from operating activities, then forex difference should be reported within EBIDTA (not below). S.
Thanks Silvia. Muito apreciado.
Dia bom! Can I ask what is the proper rate that I should apply when I translate a NON-ADJUSTING subsequent event but requires disclosure. My client contracted a significant lease liability after the balance sheet date but before the audit report, therefore there would be no lease liability in B/S. But how should we present the transaction at the Notes? Should I still use the B/S closing rate or the date of contract rate with explanation appendage?
Hi Ivan, IFRS do not state anything about this particular circumstance, so just translate it with the transaction date rate and give appropriate explanation. S.
Olá! I have a question regarding a deferred tax liability valuation. We have an asset valued, booked and depreciated in USD, but we pay taxes in EUR. How should we value the deferred tax liability? Is this USD because this results from the book value and depreciation or is the currency triggered by the payment currency towards the tax authorities? In other words, do we need to revaluate the deferred tax liability over the coming decades through profit and loss (or OCI?).
Hello Sylvia, could you please support me with the question?
Hi Freddy, sorry for omitting your question earlier. My question is – what is your functional currency? Is this EUR or USD? It’s not clear from your question. Anyway, as the asset is probably PPE, it should be stated in the historical cost translated to your functional currency by the historical rate and then it does not move. If your functional currency is EUR, then you simply book deferred taxes in EUR. If it’s not EUR, then you would still calculate the tax in EUR and translate it at the closing rate at each end of the reporting period (it’s monetary item). S.
Sem problemas. Thanks for the answer Sylvia. The functional currency of the company is USD. The deferred tax is currently booked in EUR and the asset is indeed PPE. Revaluations of EUR to USD takes care for fluctuations in the P&L. Is there a way to include these fluctuations in OCI as the deferred tax position relate to future years? Thanks Freddy.
Just to make sure that you have all the facts; the corporate income tax return of the company is also in USD calculated. Ultimately the final tax liability is translated from USD to EURO in the year of reversal of the deferred tax (realization).
OK Freddy, so why are you paying tax in EUR and how do you calculate your current income tax? Do you first translate all income/expenses to EUR and then translate? Can you describe?
Sylvia, thanks for the support. We use the financial figures of the company in USD for the corporate income tax return. The fiscal balance and P&L are based on the aforementioned financial figures in USD.
The taxable amount is determined first in USD based on a USD balance and P&L. The filing of the corporate income tax return in a foreign currency in this case USD has been granted by the tax authorities (country in Europe). The amount of corporate income tax due is denominated in Euros. For purposes of determining this amount, the functional currency taxable amount in USD is converted into Euros using the average currency exchange rate of the financial year.
Hi Silvia, is a creditable withholding taxes a monetary or non monetary item?
Very useful information – obrigado!! I am now using your website as a regular reference tool.
I have a quick questions for your – I understand that preferred shares that considered a liability by the issuer are considered a monetary item. How are the same shares considered by the holder – are they an investment in associate and therefore non-monetary or are they a loan receivable and therefore monetary??
Agradeço antecipadamente por sua ajuda.
Ótimo artigo. How is GRNI classed? I have a situation with stock in transit where the inventory has been recognised along with a liability (invoice not yet received so GRNI). Is the associated liability non-monetary because it relates to inventory or monetary because it is a trade payable?
Desde já, obrigado!
Hi Nick, it’s monetary, because it is not tied to inventory anymore – there’s the obligation to make a payment after all. S.
I do facing some special condition for monetary and non-monetary categories argument from my client.
As your article mentioned, Cash and bank balance, Trade receivables and Trade payables are consider monetary item. Under FRS 21, monetary item should be revalue as at closing rate for each financial year end.
However, my client is operated as a reinsurance broker company and they claim that the premium and claims they receive on behalf from/to client is consider non-monetary item (the company act as middle man), therefore, the management are not willing to recognise the unrealiased foreign exchanges gain/loss to profit and loss account, but wish to presented it as “New liabilities account”. (P/s : Functional currency : SGD, The bank a/c is in USD)
Please advise how should I reply my client about the above scenario. Agradeço antecipadamente.
the broker acts here as an agent, but they still have the right to receive cash from the end customers (premiums) and the obligation to transfer cash to the insurance companies (premiums). The same for the claims: They still have the obligation to pay to end customers and at the same time, the right to receive cash from the insurance companies – if this is the way it goes. Therefore, all these receivables and payables from claims and premiums are monetary. I just wonder what their argument is. S.
Thank you for your prompt response. Really Appreciated.
The point for their argument is they not willing to post the unrealised gain/(loss) to Profit and loss accounts for the bank account year end valuation (from USD to SGD @ closing rate). Its would significant if the Bank account balance as at year end is few million and the exchange rate USD vs SGD is drop.
If they keep the valuation difference at Balance sheet, then the profit and loss account would appear net profit instead of net loss.
Obrigado e cumprimentos
Areal, IFRS is quite determinative and it does not take into account this type of talk (if it’s negative impact, we don’t do it…). In fact, they want to depart from IFRS due to negative impact, thus they want to hide losses. I am sorry, but that’s not how to do this. S.
Sim. Noted with thanks. I will do the right things and stand to the right points instead.
thanks for this article. I have a question regarding IFRS 16 where the contract and lease payments are expressed in a currency which is different than the functional currency. The lease liability is monetary, but what about the right-of-use (ROU) asset and the amortization? If they are non-monetary as intangible assets are, during the lease term at every closing date the lease liability would change because of changes in the exchange rate, while the ROU would remain the same. Isso está correto?
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Fast Asia Open: Pagamentos de renminbi rápido, desemprego de Hong Kong.
A expansão econômica dos EUA deve ganhar impulso, endurecendo os argumentos para taxas de juros mais altas, de acordo com a ata do Federal Reserve que desencadeou um sell-off em títulos e ações do governo dos EUA.
Presidente da Ford saiu devido a "comportamento inadequado"
Ford disse na quarta-feira que Raj Nair, seu presidente para a América do Norte, estava deixando a empresa com efeito imediato após uma investigação interna sobre relatos de comportamento inadequado.
As ações da Avis Budget saltam em perspectiva otimista.
As ações da Avis Budget subiram depois que a empresa de aluguel de carros emitiu uma perspectiva otimista para o próximo ano.
As ações da Pandora cantam com receita de assinatura otimista.
As ações da Pandora Media atingiram a nota certa com os investidores na quarta-feira, depois que o maior serviço de rádio digital divulgou receitas trimestrais otimistas, reduziu sua perda e registrou um forte salto nas receitas de assinaturas.
Ações dos EUA terminam em baixa, os rendimentos dos bônus aumentam após os minutos do Fed.
Wall Street fechou em baixa nesta quarta-feira, após o lançamento da ata da reunião de janeiro do Federal Reserve (Fed), que elevou a rentabilidade dos títulos e estimulou as últimas duas horas de negociações.
A Glencore e o Chade concordam em reestruturar os termos do empréstimo "cash-for-crude".
A Glencore e o Chade concordaram em reestruturar um empréstimo de mais de US $ 1 bilhão em dinheiro, em uma medida que deve liberar empréstimos do Fundo Monetário Internacional (FMI) para o país do oeste africano.
O rendimento dos títulos do Tesouro dos EUA a 30 anos atinge o maior nível desde 2015.
As ações da Amazon atingiram US $ 1.500 pela primeira vez.
A Amazon acaba de entregar um novo marco.
O Quênia levanta US $ 2 bilhões em dívidas de longo prazo, apesar da linha do FMI.
O Quênia levantou US $ 2 bilhões em títulos de longo prazo, incluindo a dívida de 30 anos, apesar de uma disputa em curso com o Fundo Monetário Internacional (FMI) sobre uma linha de crédito de reserva.
As ações dos EUA estendem os ganhos, os Treasuries misturados após os minutos do Fed.
As ações dos EUA estenderam seus ganhos e os rendimentos do Tesouro dos EUA foram misturados após a ata da reunião da Reserva Federal em janeiro mostrarem que os formuladores de políticas observam perspectivas mais fortes para o crescimento econômico e que alguns são mais otimistas quanto às perspectivas de inflação.
Qualcomm diz Broadcom "fez uma oferta inadequada ainda pior"
A Qualcomm reagiu à mais recente proposta da Broadcom, dizendo que a oferta reduzida da sua fabricante de chips concorrentes reduz a oferta inadequada ainda pior. na sequência do novo contrato da Qualcomm para a empresa holandesa NXP Semiconductors.
O Fed vê a expansão dos EUA ganhando força.
A expansão dos EUA deve ganhar força, endurecendo os argumentos para aumentos nas taxas de juros de curto prazo, disseram os formuladores de políticas do Federal Reserve em sua última reunião.
As ações dos EUA aumentam os ganhos antes dos minutos do Fed.
Antes da divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve, as ações dos EUA estão firmando seus ganhos graças, em parte, ao avanço dos setores de tecnologia e industriais.
Tesco informa 8,7% de diferença salarial entre homens e mulheres.
A Tesco tornou-se a primeira das quatro maiores redes de supermercados do Reino Unido a relatar seus números de disparidade salarial entre homens e mulheres.
Os preços do GNL flutuam de acordo com a demanda sazonal chinesa: Vitol.
O preço do gás natural liquefeito deverá flutuar em linha com a demanda sazonal na China, com o grande comprador asiático desempenhando um papel cada vez maior na determinação do valor do combustível super-resfriado, de acordo com um importante trader de energia.
Kaplan: O Fed deve "gradualmente e pacientemente" aumentar as taxas este ano.
A Reserva Federal deve "gradualmente" e pacientemente "# x201D; elevar a taxa de fundos federais este ano, disse o presidente do Fed de Dallas, Robert Kaplan, na quarta-feira.
O Glasenberg da Glencore compartilha seus pensamentos sobre as perspectivas de commodities.
O chefe de fala rápida da Glencore, Ivan Glasenberg, não é um observador desinteressado quando se trata de preços de commodities.
O Financial Times e seu jornalismo estão sujeitos a um regime de auto-regulação sob o Código de Prática Editorial da FT.
RECICLAR O ESCANINHO PARA O TALLY 7.2 - TALLY 9- TALLY ERP 9.
A lixeira é um utilitário complementar GRATUITO da Tally Software. A lixeira permite recuperar registros que você pode ter excluído acidentalmente no Tally Accounting Software. É semelhante ao Windows Recycle-bin, que permite recuperar os arquivos excluídos. A lixeira funciona com o Tally ERP 9, o Tally 9 e o Tally 7.2.
Para usar o utilitário Lixeira, você precisa fazer algumas alterações no seu arquivo Tally. ini, que são dadas por baixo.
Faça o download da Lixeira para arquivos Tally TCP (zip) Copie o arquivo de acordo com sua versão do Tally. Ou seja, se você estiver usando o Tally ERP 9, copie rbin9-erp. tcp para a pasta Tally ou; Se você estiver usando o Tally 9, copie rbin9v. tcp para a pasta Tally ou; Se você estiver usando o Tally 7.2, copie o rbin. tcp para a sua pasta Tally Abra o arquivo Tally. ini (arquivo de configuração) e faça as alterações conforme mostrado abaixo: -
tdl = c: \ tally \ rbin9-erp. tcp (endereço onde você colocou este arquivo)
Para usuários do Tally 9.
tdl = c: \ tally \ rbin9v. tcp (endereço onde você colocou este arquivo)
Para usuários do Tally 7.2.
tdl = c: \ tally \ rbin. tcp (endereço onde você colocou este arquivo)
Salve o arquivo e inicie o Tally. Você veria a opção extra de Lixeira. (Mostrada na foto)
Depois disso, quando você excluir qualquer voucher no Tally; ele ainda está disponível na Lixeira e você pode restaurá-lo novamente; se necessário. ou você pode excluir o mesmo da lixeira também usando Alt + D da lixeira também.
Altere a funcionalidade padrão para a chave Alt + D, que é usada para excluir Vouchers. Em vez de excluir o voucher, fazemos o seguinte:
a) Marque o comprovante como opcional.
b) Defina o campo UDF 'fldDeleted' como Yes.
Isso cuida do seguinte:
* A marcação do voucher como opcional garante que o voucher não seja refletido em nenhum livro de contas.
* O campo UDF 'fldDeleted' é usado nos relatórios (Daybook; Ledger Voucher) para filtrar registros onde o campo.
'fldDeleted' está definido como Não.
* O mesmo campo UDF 'fldDeleted' é usado no relatório 'Rpt Deleted Vouchers' conforme mostrado na Etapa-1. Este relatório exibe apenas esses.
registra onde o campo UDF 'fldDeleted' está definido como Sim.
Como desinstalar este utilitário.
Espero que nenhum corpo queira desinstalar um utilitário tão bom, mas de qualquer forma, se você quiser desinstalá-lo, então você deve seguir os passos.
exclua todos os comprovantes da lixeira, um por um, usando Alt + D. (se não houver voucher na lixeira, vá para a etapa 2) Exclua o arquivo copiado na pasta de registro no momento da instalação do programa, como sugerido acima. altere o arquivo ini (configuração) novamente e exclua a linha adicionada no momento da instalação. O utilitário é criado pela Shewta Software e gratuito para uso.
